Em menos metade dos ESG funds de ações no Ibovespa deram lucros desde a criação. Já quase todos os ESG crédito funds superaram CDI. Agenda: ESG, 100% sustentável, IS, gestão, tradicional, retorno, análise, indústria, greenwashing. Fundos sustentáveis, objeto: 100% sustentável.
Enquanto nos Estados Unidos os investidores estão indecisos sobre abraçar a agenda ESG (ambiental, social e de governança) e questionam a eficácia dos fundos de investimento sustentáveis em maximizar os retornos, no Brasil a situação é mais promissora.
Os investimentos sustentáveis estão ganhando espaço e atratividade no mercado financeiro brasileiro, com o objetivo de impulsionar projetos ambientalmente responsáveis. A tendência é que cada vez mais os brasileiros busquem por opções de fundos de investimento sustentáveis 100% sustentáveis com o sufixo IS, demonstrando uma crescente consciência sobre a importância de aliar rentabilidade financeira a práticas socialmente responsáveis.
Fundos de investimento sustentáveis: retorno e desafios
Fundos de investimento sustentáveis estão ganhando destaque, mas será que realmente entregam bons retornos? Menos da metade dos fundos com o objetivo de ser 100% sustentável em ações superam o Ibovespa, enquanto a maioria dos fundos em crédito privado batem o CDI. Essa análise é baseada em dados da Anbima até abril de 2024, abrangendo fundos disponíveis para investidores em geral.
O cenário dos fundos de investimento sustentáveis no Brasil
É interessante notar que existem diferenças entre os fundos rotulados como 100% sustentáveis, com sufixo IS, e aqueles que incorporam questões ESG em sua gestão, mas não são necessariamente 100% sustentáveis. Enquanto o Brasil conta com 91 fundos com o sufixo IS, apenas 45 fundos incluem aspectos ESG, representando menos de 1% da indústria de fundos.
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A importância da análise ESG e gestão tradicional
Muitos gestores argumentam que a combinação de análise ESG e gestão tradicional pode resultar em melhores ganhos. Isso levanta a questão de se os aspectos ESG sozinhos são suficientes para impulsionar o desempenho dos fundos de investimento sustentáveis. No entanto, há uma diversidade de produtos que ainda não foram oficialmente classificados como sustentáveis, apesar de integrarem aspectos ESG em sua gestão.
Desenvolvimento da indústria de fundos de investimento sustentáveis
No Brasil, a indústria de fundos sustentáveis está se desenvolvendo em um ritmo mais lento comparado à Europa e aos Estados Unidos, aprendendo com as experiências internacionais. Enquanto nos EUA há pressões políticas contrárias à sustentabilidade, o Brasil está buscando seu espaço nesse cenário em crescimento. A preocupação com greenwashing, onde empresas se apresentam como sustentáveis sem fundamentos, também é um desafio a ser superado pela indústria.
O debate sobre retorno e sustentabilidade
Embora a integração de aspectos ESG nos fundos seja importante, a relação direta entre sustentabilidade e retorno ainda gera questionamentos. Alguns especialistas apontam que os fundos que priorizam aspectos ESG podem não necessariamente ter um desempenho financeiro superior. É um debate em evolução no setor, onde a busca por um equilíbrio entre retorno aos investidores e impacto ambiental e social positivo continua em destaque.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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