O fundador da gestora de fundos hedge pretende vender parte da empresa antes do IPO, devido aos rumos da economia.
Diante das discussões sobre os rumos da economia brasileira e a defesa em relação à Amazônia, em meio aos incêndios florestais, o gestor-ativista João Silva começa a planejar os próximos passos para a Silva Capital Management. O gestor-ativista está comprometido em promover mudanças positivas no cenário econômico e ambiental do país.
Enquanto isso, o investidor-ativista Carlos Oliveira está atento às oportunidades de investimento sustentável no mercado de energia renovável. O investidor-ativista busca aliar lucratividade com impacto social e ambiental positivo em suas decisões de investimento.
O gestor-ativista Ackman planeja IPO da gestora de fundos de hedge
O gestor-ativista Bill Ackman está rumando para realizar o IPO da gestora de fundos de hedge, que encerrou o ano de 2023 com US$ 18,3 bilhões em ativos sob gestão, conforme informações do jornal The Wall Street Journal. Fontes consultadas pela reportagem indicam que a operação está prevista para ocorrer entre o final de 2025 e o início de 2026. No entanto, antes disso, Ackman tem a intenção de vender uma parcela na gestora.
De acordo com o WSJ, o investidor-ativista está em negociações para vender participação a investidores, em uma rodada de investimento que deve avaliar a empresa em cerca de US$ 10,5 bilhões. A expectativa é que a transação seja concluída nos próximos dias. O valuation é considerado alto para uma gestora de fundo de hedge.
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Durante conversas com potenciais interessados, a equipe da Pershing argumenta que o valor é justificável, pois planeja entregar retornos elevados com ativos complexos. Atualmente, as principais posições da gestora incluem a rede de restaurantes de comida mexicana Chipotle e a gravadora Universal Music.
Outro ponto levantado é que a Pershing tem a expectativa de gerir mais ativos e aumentar a receita com taxas, por meio do lançamento de novos fundos. Em fevereiro, a gestora anunciou o lançamento de um fundo fechado listado na Bolsa de Nova York (NYSE), direcionado a investidores menores.
Segundo o WSJ, a gestora tem enfatizado a potenciais investidores que a comparem com empresas como Brookfield Asset Management e Blue Owl Capital, em vez de gestoras de fundos de hedge. A Pershing tem se posicionado recentemente como uma gestora com visão de longo prazo e baixa volatilidade.
A Brookfield possui mais de US$ 925 bilhões em ativos e um valor de mercado de US$ 15 bilhões, enquanto a Blue Owl é avaliada em US$ 28 bilhões e administra mais de US$ 174 bilhões em ativos. Caso o IPO seja concretizado, será o primeiro do tipo envolvendo gestoras de fundos de hedge em um longo período.
Após algumas listagens anteriores à crise financeira de 2008, os investidores têm demonstrado cautela em relação a ações dessas gestoras. A imprevisibilidade das receitas provenientes de taxas de administração e performance, juntamente com a volatilidade dos retornos, tem feito muitos investidores repensarem antes de investir em gestoras.
Ackman fundou a Pershing em 2004 como gestora de fundo de hedge com abordagem ativista. Ele ganhou destaque em Wall Street ao liderar campanhas agressivas contra empresas como a rede de fast food Wendy’s e a administradora de shopping centers General Growth Properties, atualmente parte da Brookfield Properties.
Entre 2015 e 2017, a gestora enfrentou desafios com investimentos na farmacêutica Valeant Pharmaceuticals e contra a fabricante de suplementos alimentares Herbalife. Durante a pandemia, a Pershing obteve um ganho de US$ 5 bilhões com estratégias de proteção de ativos.
Fonte: @ NEO FEED
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